1. Introducción
En el marco del monitoreo y análisis del Sistema Financiero Nacional (SFN), este reporte se ha elaborado con el propósito de ofrecer una herramienta analítica que facilite la comprensión de la evolución del crédito y de los depósitos a plazo en los distintos sectores financieros del país.
Para efectos del presente análisis, la cobertura del SFN incluye a los bancos privados, las entidades del sector financiero popular y solidario (cooperativas de ahorro y crédito y mutualistas), así como a los bancos públicos, con excepción del Banco del Instituto de la Seguridad Social (BIESS) en lo referente a las operaciones activas.
2. Situación del Sector Monetario y Financiero
2.1 Monto de Operaciones Activas
El Monto de Operaciones Activas (MOA) corresponde al total de fondos otorgados de todas las operaciones nuevas y renovadas de las entidades financieras del SFN en un determinado mes. La recopilación de información no incluye operaciones reestructuradas, refinanciadas, sobregiros ocasionales y contratadas. Asimismo, el MOA se distribuye en los segmentos de crédito actualmente vigentes.
Subsistema
Evolución Mensual
En marzo de 2026, el monto de préstamos otorgados por el SFN alcanzó USD 5.142,22 millones con una variación interanual de 23,2%, determinado principalmente por una mayor concesión de crédito por parte de los bancos privados, cuya variación interanual fue de (22,4%).
(1) Monto de Operaciones Activas: Operaciones de crédito otorgadas en el mes.
(2) Sistema Financiero Nacional.
(3) La Banca Pública no incluye la información del BIESS.
(4) Sector de la Economía Popular y Solidaria.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Evolución Acumulada
En el período de enero a marzo de 2026, el MOA del SFN(2) presentó un crecimiento interanual de 8,2%. Este desempeño se explicó principalmente por una mayor concesión de crédito por parte de los bancos privados, cuya variación interanual fue de (5,6%) y una participación de 77,9%.
(2) Sistema Financiero Nacional.
(3) La Banca Pública no incluye la información del BIESS.
(4) Sector de la Economía Popular y Solidaria.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Variación
En el período de enero a marzo de 2026, la banca pública, las entidades del sector financiero popular y solidario y los bancos privados aumentaron en 29,6%, 17,8% y 5,6% respectivamente.
(2) Sistema Financiero Nacional.
(3) La Banca Pública no incluye la información del BIESS.
(4) Sector de la Economía Popular y Solidaria.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Segmento
Evolución Mensual
En marzo de 2026, los segmentos de crédito reportaron las siguientes variaciones interanuales: productivo (17,4%), consumo (26,8%), microcrédito (34,0%), otros segmentos (52,5%) e inmobiliario (72,4%).
(2) Sistema Financiero Nacional.
(5) La categoría “Otros Segmentos” incluye Educativo, inversión pública y Vivienda de Interés Público y social.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Evolución Acumulada
En el período de enero a marzo de 2026, el segmento productivo concentró el 51,9% del MOA, en tanto que el segmento consumo representó el 30,7%; en conjunto representaron el 82,6% del MOA en el período analizado.
(2) Sistema Financiero Nacional.
(5) La categoría “Otros Segmentos” incluye Educativo, inversión pública y Vivienda de Interés Público y social.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Variación
En el período de enero a marzo de 2026, los segmentos de crédito reportaron las siguientes variaciones acumuladas interanuales: productivo (-2,4%), otros segmentos (11,5%), microcrédito (21,9%), consumo (22,1%) e inmobiliario (44,8%).
(5) La categoría “Otros Segmentos” incluye Educativo, inversión pública y Vivienda de Interés Público y social.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Actividad Económica
En el período de enero a marzo de 2026, el crédito otorgado por el SFN, medido a través del MOA, mostró una concentración relevante en la actividad de comercio al por mayor y al por menor; reparación de vehículos automotores y motocicletas, la cual representó el 38,0% del total, equivalente a USD 3.406 millones. No obstante, esta actividad registró una variación interanual negativa de 10,9%, con una contribución de -4,7 puntos porcentuales al crecimiento total del MOA.
Por su parte, las industrias manufactureras y la agricultura, ganadería, silvicultura y pesca alcanzaron participaciones de 17,4% y 13,4%, respectivamente, registrando variaciones interanuales positivas de 2,4% y 35,0%, lo que aportó de manera favorable a la dinámica del crédito.
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(6) La categoría “Otras actividades económicas” incluye actividades de alojamiento y de servicio de comida, actividades de servicios administrativos y de apoyo, actividades profesionales, científicas y técnicas, actividades de atención de la salud humana y de asistencia social entre otras.
Nota: Las entidades financieras reportan información sobre las actividades de los segmentos productivo, microcrédito e inversión pública.
Fuente: Banco Central del Ecuador
2.2 Número de Operaciones Activas
El número de operaciones corresponden a las nuevas y novadas (renovadas). No se reportan las operaciones de créditos reestructuradas, refinanciadas, tampoco se reportan las operaciones vencidas, operaciones de crédito entre entidades financieras nacionales, así como la recompra de cartera.
Subsistema
Evolución Mensual
En marzo de 2026, el número de operaciones del SFN(2) alcanzó 944.410, lo que representa un incremento interanual de 11,1%. Este crecimiento se debió principalmente al dinamismo de la banca privada, cuya concesión de crédito registró una variación del 12,4% respecto al mismo mes del año anterior.
(2) Sistema Financiero Nacional.
(3) La Banca Pública no incluye la información del BIESS.
(4) Sector de la Economía Popular y Solidaria.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Evolución Acumulada
Durante el primer trimestre de 2026, las operaciones del SFN(2) registraron un crecimiento interanual del 5,4%. Los bancos privados y el sector financiero popular y solidario lideraron la participación con el 80,1% y el 19,2% respectivamente.
(2) Sistema Financiero Nacional.
(3) La Banca Pública no incluye la información del BIESS.
(4) Sector de la Economía Popular y Solidaria.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Variación
Entre enero y marzo de 2026, destaca el fuerte dinamismo de la banca pública con un incremento del 41,3%, seguida por los bancos privados (6,4%) y el sector de la economía popular y solidaria (0,4%).
(3) La Banca Pública no incluye la información del BIESS.
(4) Sector de la Economía Popular y Solidaria.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Segmento
Evolución Mensual
En marzo de 2026, los segmentos de crédito reportaron las siguientes variaciones interanuales: microcrédito (9,6%), consumo (11,1%), productivo (15,4%), otros segmentos (17,4%) e inmobiliario (68,5%).
(2) Sistema Financiero Nacional.
(5) La categoría “Otros Segmentos” incluye Educativo, inversión pública y Vivienda de Interés Público y social.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Evolución Acumulada
En el período de enero a marzo de 2026, el segmento consumo representó el 83,0% del número de operaciones activas, mientras que el segmento microcrédito alcanzó el 13,5%.
(2) Sistema Financiero Nacional.
(5) La categoría “Otros Segmentos” incluye Educativo, inversión pública y Vivienda de Interés Público y social.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Variación
En el período de enero a marzo de 2026, los segmentos de crédito que registraron una variación interanual acumulada en las operaciones de crédito fueron: otros segmentos (-0,7%), microcrédito (2,7%), consumo (5,7%), productivo (7,5%) e inmobiliario (43,3%).
(5) La categoría “Otros Segmentos” incluye Educativo, inversión pública y Vivienda de Interés Público y social.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Actividad Económica
En el período de enero a marzo de 2026, el número de operaciones del SFN, mostró una concentración relevante en la actividad de comercio al por mayor y al por menor; reparación de vehículos automotores y motocicletas, la cual representó el 44,2% del total, equivalente a 196.033 número de operaciones. Además, esta actividad registró una variación interanual positiva de 1,7%, con una contribución de 0,8 puntos porcentuales al crecimiento total del número de operaciones.
Por su parte, la agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y las industrias manufactureras alcanzaron participaciones de 16,2% y 11,5%, respectivamente, registrando variaciones interanuales positivas de 3,9% y 2,9%.
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(6) La categoría “Otras actividades económicas” incluye actividades de alojamiento y de servicio de comida, actividades de servicios administrativos y de apoyo, actividades profesionales, científicas y técnicas, actividades de atención de la salud humana y de asistencia social entre otras.
Nota: Las entidades financieras reportan información sobre las actividades de los segmentos productivo, microcrédito e inversión pública.
Fuente: Banco Central del Ecuador
2.3 Monto de Operaciones Pasivas
El Monto de Operaciones Pasivas (MOP), representa el monto de dinero que los clientes invierten en el SFN a través de depósitos a plazo, y es un indicador clave para analizar el comportamiento del ahorro y la captación de recursos por parte de las entidades financieras.
Subsistema
Evolución Mensual
En marzo de 2026, el MOP del SFN(2) registró una captación total del USD 8.292,43 millones este comportamiento representó un aumento interanual de 8,5%. En cuanto a la participación de los subsistemas, los bancos privados alcanzaron 62,9% del MOP con un incremento interanual de 12,0%.
(2) Sistema Financiero Nacional.
(3) La Banca Pública no incluye la información del BIESS.
(4) Sector de la Economía Popular y Solidaria.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Evolución Acumulada
En el período de enero a marzo de 2026, el MOP del SFN(2) registró un aumento interanual de 1,3%. Por otra parte, la mayor participación correspondió a los subsistemas de los bancos privados (62,8%) y de las entidades del sector financierio popular y solidario (33,3%).
(2) Sistema Financiero Nacional.
(3) La Banca Pública no incluye la información del BIESS.
(4) Sector de la Economía Popular y Solidaria.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Variación
En el período de enero a marzo de 2026, los subsistemas conformados por las entidades del sector financiero popular y solidario y los bancos privados registraron incrementos del 4,7% y de 1,0% respectivamente. Por otro lado, la banca pública disminuyó en 17,4%.
(2) Sistema Financiero Nacional.
(3) La Banca Pública no incluye la información del BIESS.
(4) Sector de la Economía Popular y Solidaria.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Plazo
Evolución Mensual
En marzo de 2026, los depósitos a plazo reportaron las siguientes variaciones interanuales: de 30 a 60 días (-21,7%), de 61 a 90 días (10,4%), de 91 a 120 días (-9,7%), de 121 a 180 días (2,5%), de 181 a 360 días (36,6%) y más de 360 días (37,8%).
(2) Sistema Financiero Nacional.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Evolución Acumulada
En el período de enero a marzo de 2026, el plazo de más de 360 días concentró el 27,4% del monto de operaciones pasivas, mientras que el plazo de 121 a 180 días representó únicamente el 6,8%.
(2) Sistema Financiero Nacional.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Variación
En el período de enero a marzo de 2026, los depósitos a plazo de más de 360 días y de 181 a 360 días aumentaron en 22,7% y 19,1% respectivamente. Por otro lado, los depositos a plazo de 30 a 60 días y de 91 a 120 días disminuyeron en 17,1% y 14,3% respectivamente.
Fuente: Banco Central del Ecuador
2.4 Número de Operaciones Pasivas
Corresponden a las operaciones de depósitos a plazo nuevas y novadas (renovadas).
Subsistema
Evolución Mensual
En marzo de 2026, el SFN(2) registró 262.997 operaciones pasivas, lo que representa una variación interanual de -0,2%. Esta contracción se explica principalmente por la disminución en las operaciones de captación de los bancos privados (-2,6%).
(2) Sistema Financiero Nacional.
(3) La Banca Pública no incluye la información del BIESS.
(4) Sector de la Economía Popular y Solidaria.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Evolución Acumulada
En el período de enero a marzo de 2026, el número de operaciones pasivas del SFN(2) presentó una variación interanual acumulada de -1,4%. Por otro lado, la mayor participación se registró en las entidades del sector financiero popular y solidario (58,0%) y los bancos privados (40,5%).
(2) Sistema Financiero Nacional.
(3) La Banca Pública no incluye la información del BIESS.
(4) Sector de la Economía Popular y Solidaria.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Variación
En el período de enero a marzo de 2026, la banca pública y las entidades del sector financiero popular y solidario aumentaron en 10,5% y 1,3% respectivamente. En contraste, los bancos privados disminuyeron en 5,3%
(2) Sistema Financiero Nacional.
(3) La Banca Pública no incluye la información del BIESS.
(4) Sector de la Economía Popular y Solidaria.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Plazo
Evolución Mensual
En marzo de 2026, los plazos reportaron las siguientes variaciones interanuales: de 30 a 60 días (-13,5%), de 61 a 90 días (-7,7%), de 91 a 120 días (-12,2%), de 121 a 180 días (-4,6%), de 181 a 360 días (16,0%) y más de 360 días (10,5%).
(2) Sistema Financiero Nacional.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Evolución Acumulada
En el período de enero a marzo de 2026, el plazo de más de 360 días representó el 27,7% del número de operaciones pasivas, mientras que el plazo de 121 a 180 días alcanzó apenas el 6,3%.
(2) Sistema Financiero Nacional.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Variación
En el período entre enero y marzo de 2026, los depósitos a plazo de 181 a 360 días lideraron el crecimiento con un incremento interanual de 7,4%, seguidos por los de más de 360 días (6,4%) y de los 121 a 180 días (0,3%). En contraste, los depósitos de 30 a 60 días y los de 91 a 120 días registraron caídas de 11,7% y 9,4% respectivamente.
Fuente: Banco Central del Ecuador
2.5 Tasa Activa Efectiva Ponderada
Las tasas de interés activas referenciales corresponden al promedio ponderado por monto de las tasas efectivas pactadas en las operaciones de crédito otorgadas por las entidades financieras, diferenciadas por segmento de crédito.
A continuación, se presenta la evolución de la Tasa Activa Efectiva (TAE) promedio, así como de la Tasa Máxima aplicada para cada segmento de crédito, esta última definida por la Junta de Política y Regulación Financiera y Monetaria.
Figura 25 . Evolución de la TAE (7) promedio y tasa máxima por segmento de crédito
En porcentaje, ene. 2019 – mar. 2026
(7) Tasa Activa Efectiva.
Nota 1: Para el cálculo de la tasa ponderada, se excluye del análisis a la Banca Pública, con excepción del segmento de Inversión Pública, que sí se considera.
Nota 2: En abril del 2020, el Banco de Desarrollo del Ecuador B.P. no registró operaciones.
Fuente: Banco Central del Ecuador
2.6 Tasa Pasiva Efectiva Ponderada
Las tasas de interés pasiva efectiva corresponden al promedio ponderado por monto de las tasas pasivas efectivas pactadas en las operaciones pasivas por parte de las entidades financieras, diferenciadas por el plazo en un determinado mes.
A continuación, se presenta la evolución de la Tasa Pasiva Efectiva Ponderada (TPEP) registrada para cada plazo.
En marzo del 2026, las Tasas Pasivas Efectivas promedio por plazo se ubicaron en 4,41% (30 a 60 días), 4,73% (61 a 90 días), 4,89% (91 a 120 días), 4,83% (120 a 180 días), 5,49% (181 a 360 días) y 6,61% (más de 360 días).
(8) Tasa Pasiva Efectiva Ponderada.
Nota 1: Para el cálculo de la tasa ponderada, se excluye del análisis a la Banca Pública.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Nota Técnica
Tasa Ponderada
La Tasa ponderada se calcula considerando el promedio ponderado de las tasas de interés activas o pasivas efectivas aplicadas a los créditos o captaciones respectivamente, tomando en cuenta el monto de cada operación. Es decir, cada tasa tiene un peso proporcional al monto de la operación activa o pasiva correspondiente.
\[\text{Tasa ponderada } = \frac{\sum_{i}^{n}(T_i * M_i)}{\sum_{i}^{n}M_i}\]
Donde:
\(i :\) es el índice de cada operación activa o pasiva.
\(n :\) es el número total de operaciones activas o pasivas consideradas en el cálculo.
\(T_{i} :\) es la tasa efectiva activa o pasiva aplicada a la operación \(i\).
\(M_{i} :\) es el monto de crédito o captación otorgado en la operación \(i\).