1. Introducción
En el marco del monitoreo y análisis del Sistema Financiero Nacional (SFN), este reporte se ha elaborado con el propósito de ofrecer una herramienta analítica que facilite la comprensión de la evolución del crédito y de los depósitos a plazo en los distintos sectores financieros del país.
Para efectos del presente análisis, la cobertura del SFN incluye a los bancos privados, las entidades del sector financiero popular y solidario (cooperativas de ahorro y crédito y mutualistas), así como a los bancos públicos, con excepción del Banco del Instituto de la Seguridad Social (BIESS) en lo referente a las operaciones activas y pasivas.
2. Situación del Sector Monetario y Financiero
2.1 Monto de Operaciones Activas
El Monto de Operaciones Activas (MOA) corresponde al total de fondos otorgados de todas las operaciones nuevas y renovadas de las entidades financieras del SFN en un determinado mes. La recopilación de información no incluye operaciones reestructuradas, refinanciadas, sobregiros ocasionales y contratadas. Asimismo, el MOA se distribuye en los segmentos de crédito actualmente vigentes.
Subsistema
Evolución Mensual
En septiembre de 2026, el monto de préstamos otorgados por el SFN alcanzó USD 4.840 millones con una variación interanual de 10,3%, determinado principalmente por una mayor concesión de crédito por parte de los bancos privados, cuya variación interanual fue de 9,4%.
(1) EPS: Sector de la Economía Popular y Solidaria.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Evolución Acumulada
En el período de enero a septiembre de 2026, el MOA otorgado por el SFN registró un crecimiento interanual de 10,0%. Este desempeño se explicó principalmente por una mayor concesión de créditos por parte de los bancos privados, cuya variación fue 8,8% y una participación de 77,7%.
(1) EPS: Sector de la Economía Popular y Solidaria.
(2) La categoría “Otros Segmentos” incluye Educativo, inversión pública y Vivienda de Interés Público y social.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Variación
En el período de enero a septiembre de 2026, el MOA de las entidades del sector financiero popular y solidario, la banca pública y los bancos privados aumentó en 14,3%, 9,6% y 8,8%, respectivamente.
(1) EPS: Sector de la Economía Popular y Solidaria.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Segmento
Evolución Mensual
En septiembre de 2026, los segmentos de crédito reportaron las siguientes variaciones interanuales: productivo (5,4%), otros segmentos (5,9%), consumo (13,5%), microcrédito (18,9%) e inmobiliario (35,1%).
(2) La categoría “Otros Segmentos” incluye Educativo, inversión pública y Vivienda de Interés Público y social.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Evolución Acumulada
En el período de enero a septiembre de 2026, el segmento productivo concentró el 51,6% del MOA, en tanto que el segmento consumo representó el 30,4%; en conjunto explicaron el 82,0% del MOA en el período analizado.
(2) La categoría “Otros Segmentos” incluye Educativo, inversión pública y Vivienda de Interés Público y social.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Variación
En el período de enero a septiembre de 2026, los segmentos de crédito reportaron las siguientes variaciones acumuladas interanuales: productivo (4,9%), otros segmentos (8,3%), consumo (13,8%), microcrédito (18,8%) e inmobiliario (33,6%).
(2) La categoría “Otros Segmentos” incluye Educativo, inversión pública y Vivienda de Interés Público y social.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Actividad Económica
En el período de enero a septiembre de 2026, el crédito otorgado por el SFN, medido a través del MOA, mostró una concentración relevante en la actividad de comercio al por mayor y al por menor; reparación de vehículos automotores y motocicletas, la cual representó el 39,6% del total, equivalente a USD 10.937 millones, con una variación interanual de 0,8%, y contribuyó de 0,3 puntos porcentuales.
Por su parte, las industrias manufactureras y la agricultura, ganadería, silvicultura y pesca alcanzaron participaciones de 16,9% y 13,0%, respectivamente, registrando variaciones interanuales positivas de 11,1% y 15,7%, lo que aportó de manera favorable a la dinámica del crédito.
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(3) La categoría “Otras actividades económicas” incluye actividades de alojamiento y de servicio de comida, actividades de servicios administrativos y de apoyo, actividades profesionales, científicas y técnicas, actividades de atención de la salud humana y de asistencia social entre otras.
Nota: Las entidades financieras reportan información sobre las actividades de los segmentos productivo, microcrédito e inversión pública.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Provincia
En septiembre de 2026, el crédito promedio presentó una distribución heterogénea entre provincias. Guayas registró el mayor monto promedio por operación, con USD 27.460, seguida de El Oro (USD 15.680), Azuay (USD 15.299) y Zamora Chinchipe (USD 14.550). En contraste, Pastaza, Bolívar y Morona Santiago reportaron los niveles más bajos de crédito promedio. Estos resultados reflejan diferencias territoriales en la cuantía de las operaciones crediticias otorgadas por las entidades del Sistema Financiero Nacional.
Fuente: Banco Central del Ecuador
2.2 Número de Operaciones Activas
El número de operaciones corresponde a las nuevas y novadas (renovadas). No se reportan las operaciones de créditos reestructuradas, refinanciadas, tampoco se reportan las operaciones vencidas, operaciones de crédito entre entidades financieras nacionales, así como la recompra de cartera.
Subsistema
Evolución Mensual
En septiembre de 2026, el número de operaciones del SFN alcanzó 925.700 lo que representó un incremento interanual de 5,3%. Este crecimiento se debió principalmente al dinamismo de los bancos privados, cuya concesión de crédito registró una variación del 6,9% respecto al mismo mes del año anterior.
(1) EPS: Sector de la Economía Popular y Solidaria.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Evolución Acumulada
En el período de enero a septiembre de 2026, las operaciones del SFN registraron un crecimiento interanual del 4,1%. Los bancos privados y el sector financiero popular y solidario lideraron la participación con el 80,4% y el 19,0%, respectivamente.
(1) EPS: Sector de la Economía Popular y Solidaria.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Variación
En el período de enero a septiembre de 2026, el número de operaciones activas de los bancos privados aumentó en 5,3% seguido por la banca pública (3,8%), mientras que el número de operaciones activas del sector de la economía popular y solidaria registró una disminución de 0,8%.
(1) EPS: Sector de la Economía Popular y Solidaria.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Segmento
Evolución Mensual
En septiembre de 2026, los segmentos de crédito reportaron las siguientes variaciones interanuales: otros segmentos (-3,9%), microcrédito (0,6%), productivo (6,0%), consumo (6,1%) e inmobiliario (27,2%).
(2) La categoría “Otros Segmentos” incluye Educativo, inversión pública y Vivienda de Interés Público y social.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Evolución Acumulada
En el período de enero a septiembre de 2026, el segmento consumo representó el 83,0% del número de operaciones activas, mientras que el segmento microcrédito alcanzó el 13,5%.
(2) La categoría “Otros Segmentos” incluye Educativo, inversión pública y Vivienda de Interés Público y social.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Variación
En el período de enero a septiembre de 2026, las variaciones interanuales acumuladas del número de operaciones por segmento fueron: otros segmentos (0,2%), microcrédito (0,8%), productivo (4,3%), consumo (4,6%) e inmobiliario (30,1%).
(2) La categoría “Otros Segmentos” incluye Educativo, inversión pública y Vivienda de Interés Público y social.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Actividad Económica
En el período de enero a septiembre de 2026, el número de operaciones del SFN, mostró una concentración relevante en la actividad de comercio al por mayor y al por menor; reparación de vehículos automotores y motocicletas, la cual representó el 44,3% del total, equivalente a 603.187 operaciones. Además, esta actividad registró una variación interanual positiva de 0,7%, con una contribución de 0,3 puntos porcentuales al crecimiento total del número de operaciones.
Por su parte, la agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y las industrias manufactureras alcanzaron participaciones de 15,8% y 11,7%, respectivamente, registrando variaciones interanuales de 0,5% y -0,2% respectivamente.
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(3) La categoría “Otras actividades económicas” incluye actividades de alojamiento y de servicio de comida, actividades de servicios administrativos y de apoyo, actividades profesionales, científicas y técnicas, actividades de atención de la salud humana y de asistencia social entre otras.
Nota: Las entidades financieras reportan información sobre las actividades de los segmentos productivo, microcrédito e inversión pública.
Fuente: Banco Central del Ecuador
2.3 Monto de Operaciones Pasivas
El Monto de Operaciones Pasivas (MOP) representa el monto de dinero que los clientes invierten en el SFN a través de depósitos a plazo, y es un indicador clave para analizar el comportamiento del ahorro y la captación de recursos por parte de las entidades financieras.
Subsistema
Evolución Mensual
En septiembre de 2026, el MOP del SFN registró una captación total de USD 7.583 millones. Este comportamiento representó una variación interanual de -6,2%. Esta disminución se debió principalmente a la contracción de los bancos privados cuya captación registró una variación del -6,7% respecto al mismo mes del año anterior.
(1) EPS: Sector de la Economía Popular y Solidaria.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Evolución Acumulada
En el período de enero a septiembre de 2026, el MOP del SFN registró una variación interanual de -1,9%. Por otra parte, la mayor participación correspondió a los subsistemas de los bancos privados (63,5%) y de las entidades del sector financiero popular y solidario (32,7%).
(1) EPS: Sector de la Economía Popular y Solidaria.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Variación
En el período de enero a septiembre de 2026, el MOP de las entidades del sector financiero popular y solidario registró un incremento del 1,0%. Por otro lado, el MOP de los bancos privados y la banca pública disminuyó en 2,3% y 17,6%, respectivamente.
(1) EPS: Sector de la Economía Popular y Solidaria.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Plazo
Evolución Mensual
En septiembre de 2026, los depósitos a plazo reportaron las siguientes variaciones interanuales: de 30 a 60 días (-22,5%), de 61 a 90 días (6,1%), de 91 a 120 días (-16,0%), de 121 a 180 días (1,3%), de 181 a 360 días (-0,1%) y más de 360 días (4,9%).
Fuente: Banco Central del Ecuador
Evolución Acumulada
En el período de enero a septiembre de 2026, el plazo de más de 360 días concentró el 27,2% del monto de operaciones pasivas, mientras que el plazo de 121 a 180 días representó únicamente el 6,5%.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Variación
En el período de enero a septiembre de 2026, los depósitos a plazo de más de 360 días y de 181 a 360 días aumentaron en 13,2% y 10,5%, respectivamente. Por otro lado, los depósitos a plazo de 30 a 60 días y de 91 a 120 días disminuyeron en 16,3% y 16,8%, respectivamente.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Provincia
En cuanto al depósito promedio, Guayas registró el valor más elevado del país, con USD 54.085 por operación, seguida de Manabí (USD 39.207), El Oro (USD 33.864) y Los Ríos (USD 33.581). Por el contrario, Napo, Orellana y Sucumbíos presentaron los menores montos promedio. La distribución geográfica de este indicador evidencia diferencias en el tamaño de las captaciones realizadas por provincia, asociadas a la estructura económica y a la capacidad de ahorro de los distintos territorios.
Fuente: Banco Central del Ecuador
2.4 Número de Operaciones Pasivas
Corresponden a las operaciones de depósitos a plazo nuevas y novadas (renovadas).
Subsistema
Evolución Mensual
En septiembre de 2026, el SFN registró 240.850 operaciones pasivas, lo que representa una variación interanual de -9,0%. Esta contracción se explica principalmente por el desempeño de los bancos privados, cuyo número de operaciones disminuyó 12,4% respecto al mismo mes del año anterior.
(1) EPS: Sector de la Economía Popular y Solidaria.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Evolución Acumulada
En el período de enero a septiembre de 2026, el número de operaciones pasivas del SFN presentó una variación interanual acumulada de -5,6%. Por otro lado, la mayor participación se registró en las entidades del sector financiero popular y solidario (57,9%) y los bancos privados (40,6%).
(1) EPS: Sector de la Economía Popular y Solidaria.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Variación
En el período de enero a septiembre de 2026, el número de operaciones pasivas de los bancos privados y las entidades del sector financiero popular y solidario disminuyó en 9,6% y 2,9%, respectivamente. En contraste, el número de operaciones pasivas de la banca pública aumentó en 5,2%.
(1) EPS: Sector de la Economía Popular y Solidaria.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Plazo
Evolución Mensual
En septiembre de 2026, los plazos reportaron las siguientes variaciones interanuales: de 30 a 60 días (-17,8%), de 61 a 90 días (-14,0%), de 91 a 120 días (-16,2%), de 121 a 180 días (-22,3%), de 181 a 360 días (-3,1%) y más de 360 días (3,8%).
Fuente: Banco Central del Ecuador
Evolución Acumulada
En el período de enero a septiembre de 2026, el plazo de más de 360 días representó el 27,6% del número de operaciones pasivas, mientras que el plazo de 121 a 180 días alcanzó apenas el 6,1%.
Fuente: Banco Central del Ecuador
Variación
En el período de enero a septiembre de 2026, los depósitos a plazo de más de 360 días lideraron el crecimiento con un incremento interanual de 4,6%, seguidos por los de 181 a 360 días (1,1%). En contraste, los depósitos de 30 a 60 días y los de 121 a 180 días registraron caídas de 14,4% y 13,5%, respectivamente.
Fuente: Banco Central del Ecuador
2.5 Tasa Activa Efectiva Ponderada
Las tasas de interés activas efectivas corresponden al promedio ponderado por monto de las tasas efectivas pactadas en las operaciones de crédito otorgadas por las entidades financieras, diferenciadas por segmento de crédito.
Para el cálculo de la tasa ponderada, se excluye del análisis a la Banca Pública, con excepción del segmento de Inversión Pública, que sí se considera.
A continuación, se presenta la evolución de la Tasa Activa Efectiva (TAE) promedio, así como de la Tasa Máxima aplicada para cada segmento de crédito, esta última definida por la Junta de Política y Regulación Financiera y Monetaria.
En septiembre de 2026, las Tasas Activas Efectivas promedio se ubicaron en 6,94% (Productivo - Corporativo), 8,93% (Productivo Empresarial), 8,68% (Productivo PYMES), 15,74% (Consumo), 18,39% (Microcrédito de Acumulación Ampliada), 20,68% (Microcrédito de Acumulación Simple) y 19,57% (Microcrédito Minorista).
Figura 25. Evolución de la TAE promedio y tasa máxima por segmento de crédito
En porcentaje, ene. 2019 – sept. 2026
Nota: En abril del 2020, el Banco de Desarrollo del Ecuador B.P. no registró operaciones.
Fuente: Banco Central del Ecuador
2.6 Tasa Pasiva Efectiva Ponderada
Las tasas de interés pasivas efectivas corresponden al promedio ponderado por monto de las tasas pasivas efectivas pactadas en las operaciones pasivas por parte de las entidades financieras, diferenciadas por el plazo en un determinado mes.
Para el cálculo de la tasa ponderada, se excluye del análisis a la Banca Pública.
A continuación, se presenta la evolución de la Tasa Pasiva Efectiva Ponderada (TPEP) registrada para cada plazo.
En septiembre de 2026, las Tasas Pasivas Efectivas promedio por plazo se ubicaron en 3,97% (30 a 60 días), 4,24% (61 a 90 días), 4,40% (91 a 120 días), 4,30% (121 a 180 días), 4,88% (181 a 360 días) y 6,18% (más de 360 días).
Fuente: Banco Central del Ecuador
Nota Técnica
Tasa Ponderada
La Tasa ponderada se calcula considerando el promedio ponderado de las tasas de interés activas o pasivas efectivas aplicadas a los créditos o captaciones respectivamente, tomando en cuenta el monto de cada operación. Es decir, cada tasa tiene un peso proporcional al monto de la operación activa o pasiva correspondiente.
\[\text{Tasa ponderada } = \frac{\sum_{i}^{n}(T_i * M_i)}{\sum_{i}^{n}M_i}\]
Donde:
\(i :\) es el índice de cada operación activa o pasiva.
\(n :\) es el número total de operaciones activas o pasivas consideradas en el cálculo.
\(T_{i} :\) es la tasa efectiva activa o pasiva aplicada a la operación \(i\).
\(M_{i} :\) es el monto de crédito o captación otorgado en la operación \(i\).
El monto promedio se calcula dividiendo el monto total de las operaciones registradas en el período para el número total de operaciones consideradas en el cálculo.
\[\text{Monto Promedio } = \frac{\sum_{i=1}^{n}M_i}{n}\]
Donde:
\(i :\) es el índice de cada operación activa o pasiva.
\(n :\) es el número total de operaciones activas o pasivas consideradas en el cálculo.
\(M_{i} :\) es el monto de crédito o captación otorgado en la operación \(i\).